O que é a Taxa Selic?
Algo que confunde muito a cabeça do investidor iniciante é a quantidade de siglas e termos utilizados no mercado financeiro. E uma que confunde muito é a tal da Taxa Selic. Pensando nisso, neste post vou te mostrar o que é a Taxa Selic e como ela influencia a economia e em seus investimentos, tanto os de renda fixa quanto de renda variável.
O que é a Taxa Selic?
Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia, uma infraestrutura do mercado financeiro administrada pelo BC (Banco central). Onde, diariamente são comprados e vendidos Títulos do Tesouro Nacional por instituições financeiras, sendo acessível apenas para instituições financeiras.
Com isso, o Banco Central consegue elevar ou diminuir a Taxa Selic com base na quantidade de títulos públicos sendo ofertados. E apesar de soar um pouco estranho, existem duas Taxas Selic no mercado:
- A Selic Over;
- E a Selic Meta.
Selic Over
A Selic Over, é a taxa praticada nos empréstimos entre bancos, utilizando como garantia os títulos públicos que foram comprados do BC (Banco Central). Em outras palavras, a Selic Over é a Taxa Selic que é praticada no dia a dia entre bancos e instituições financeiras.
Possuindo uma ligeira diferença de 0,10 pontos percentuais para a Selic Meta. Assim, se a Selic Meta estiver em 5,50% ao ano, a Selic Over estará em 5,40% aproximadamente.
Selic Meta
Já a Selic Meta, é a taxa que ouvimos no jornal, nos sites de notícia, etc. Quando ouvimos que a taxa de juros aumentou ou diminuiu, é desta taxa que estamos falando. Ou seja, é a taxa básica de juros da economia. Servindo assim, como uma referência para as demais taxas praticadas no brasil.
E o foco neste post é justamente a Selic Meta. Que, de maneira geral, pode ser explicada de forma bem simples:
“A Taxa Selic, nada mais é do que a taxa básica de juros no Brasil, definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) a cada 45 dias. E tem como principal função, controlar a inflação no país.”
Isso significa que, todos os juros utilizados na economia brasileira se baseiam na Taxa Selic. Ou seja, ao pegar um empréstimo no banco, o banco utilizará como referência o valor da Taxa Selic. E isso, vale não apenas para empréstimos, mas também para financiamentos, juros do cartão de crédito, cheque especial, etc.
Mas, obviamente, os banco e demais instituições financeiras precisa lucrar com suas operações, isso quer dizer que, não necessariamente o valor cobrado em juros por eles será igual ao da Taxa Selic, sendo em muitos casos, de duas a três vezes superior ao valor da Taxa Selic atual.
Selic e o seu dinheiro
E como a Selic tem a função de controlar a inflação no país, quando a Selic está alta, o acesso ao crédito se torna muito caro e pouco atrativo devido aos juros elevados.
Isso acaba desestimulando o consumo e o acesso ao crédito de forma geral, consequentemente, as pessoas tendem a consumir menos e a inflação tende a diminuir.
Com a Selic baixa, o acesso ao crédito se torna mais barato e atrativo, o que estimula o consumo, o empreendedorismo, etc. Mas, também tende a aumentar a inflação e, novamente, o ciclo recomeça.
Selic e os investimentos
Da mesma forma, a Taxa Selic tem grande influência nos seus investimentos. Ao investir, por exemplo, em um CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), ou mesmo em um título público como o Tesouro Selic, a sua rentabilidade vai estar diretamente ligada ao valor da Selic.
Assim, se a Selic estiver em 10% ao ano, um título como o Tesouro Selic, vai render os mesmo 10% ao ano + uma pequena taxa fixa (exemplo: 10% da Selic + 0,0492%).
O mesmo ocorre em títulos privados de renda fixa, como os CDB, LCI, LCA, que, em geral, rendem um percentual do CDI (exemplo: 110% do CDI). E o CDI, é diretamente influenciado pela Taxa Selic.
Visto que, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) nada mais é do que um empréstimo de curtíssimo prazo entre bancos.
E a taxa utilizada nesse empréstimo interbancário, é justamente a Selic Over. Desta forma, se a Selic estiver em 10,50% ao ano, o CDI vai estar em 10,40% ao ano aproximadamente.
Com isso, os investimentos atrelados à Selic ou ao CDI, vão sempre acompanhar a Taxa Selic. Em outras palavras, se a Selic sobe, a rentabilidade dos seus investimentos atrelados à Selic ou ao CDI também vão subir. E, se a Selic desce, a rentabilidade dos seus investimentos atrelados à Selic ou ao CDI também vão cair.
Bom, então esse foi o post de hoje explicando o que é a Taxa Selic e como ela influencia o seu dinheiro e os seus investimentos.
Então, até o próximo post!
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