O que é LCI e LCA?
As LCI e LCA são dois dos títulos que mais geram dúvidas em investidores inciantes. E um dos principais motivos é a confusão entre as siglas de cada título — que apesar de diferentes, são bem parecidas. Então, nesse post vou te explicar exatamente o que é LCI e LCA. Além é claro, das diferenças e semelhanças entre eles.
O que é LCI e LCA
Começando então por: “o que é uma LCI e LCA?”. E antes de mais nada, precisamos entender o que são essas siglas. LCI, é a sigla para Letra de Crédito Imobiliário e LCA, para Letra de Crédito do Agronegócio.
O que na prática, como todo investimento de renda fixa, é uma forma de você emprestar seu dinheiro. E, em troca, ser remunerado por isso. Nesse sentido, a principal diferença entre uma LCI e uma LCA é “para quem você está emprestando seu dinheiro”.
Na LCI, você está basicamente emprestando seu dinheiro para o setor imobiliário. Assim, eles conseguem captar recursos para financiar suas atividades e operações. Na LCA a lógica é a mesma, com a diferença que você está emprestando seu dinheiro para o setor do agronegócio.
E além da LCI e LCA existe também a LC e LF que são, respectivamente, as siglas para Letra de Cambio (LC) e Letra Financeira (LF). Que são dois outros investimentos de renda fixa bem parecidos com as LCIs e LCAs.
Quanto rende?
Assim como demais títulos de renda fixa, ao investir em uma LCI ou LCA você encontra basicamente três diferentes tipos de rentabilidades, são elas:
- Prefixada;
- Pós-fixada;
- Hibrida.
Em outras palavras, seu investimento pode render a uma taxa fixa (prefixada). E que te garante uma rentabilidade pré definida, por exemplo, de 10% ao ano. Pode render a uma taxa variável (pós-fixada) como é o caso das LCI e LCA atreladas ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), e que podem render 100% ou mais do CDI.
Leia também: O que é, e quanto rende o CDI?
Ou ainda, ter um rendimento hibrido. Isto é, que possui tanto uma taxa fixa quanto variável, normalmente atrelada à inflação (IPCA ou IGP-M) — Exemplo de rendimento hibrido: IPCA + 5%. E que, na prática, significa que você estará aumentando o seu poder de compra.
Uma vez que, o fato do investimento estar atrelado a inflação e ainda pagar uma taxa faz com que você tenha não só a “atualização do dinheiro”. Mas também, ter um ganho real do valor que foi investido.
Todavia, é importante ficar atento ao prazo de investimento da LCI/LCA e, principalmente, sua rentabilidade. Isso porque você pode acabar comprando gato por lebre. Então, analise o prazo de vencimento, a liquidez e a rentabilidade da LCI/LCA antes de investir.
Afinal, como todo investimento, sempre vão existir aqueles que são de longo prazo, com baixa rentabilidade (Exemplo: 80% do CDI) e baixa liquidez. Em outra palavras, péssimos para investir. E que em alguns casos, são oferecidos ao investidor iniciante por algumas corretoras ou bancos.
Vale a pena investir em uma LCI e LCA?
Apesar de simples, não existe uma resposta certa para a pergunta. Afinal, tudo vai depender do seu perfil e objetivos como investidor. Ainda assim, o investimento em uma LCI e LCA tem muitas vantagens.
Principalmente para o investidor que está iniciando sua jornada no mundo dos investimentos. E uma das maiores vantagens de se investir em uma LCI e LCA é a isenção de imposto de renda.
Ou seja, você não é tributado ao resgatar seu investimento. Sendo assim, a rentabilidade mostrada ao investir em uma LCI e LCA já é a rentabilidade liquida.
E isso acontece porque tanto a LCI quanto a LCA são modalidades de investimentos incentivadas pelo governo, como forma de estimular a economia. Mas atenção, apesar de serem investimentos isentos de imposto, ainda assim devem ser declarados no imposto de renda.
Mas calma, não precisa se preocupar, é super simples declarar suas LCIs e LCAs. Em resumo, você precisa declarar as LCIs e LCAs que você investe na ficha de “Bens e Direitos”; e os rendimentos obtidos, na ficha de “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”.
Principalmente se você já investe em outras classes de ativos (ações, fundos imobiliários, fundos de investimento, etc.). Assim, você evita de cair na malha fina, ser multado e, no pior dos casos, ter o CPF bloqueado.
Outro fator muito interessante são os diferentes tipos de LCIs e LCAs disponíveis no mercado. E que vão de encontro com o objetivo e perfil de cada investidor.
Dessa forma, você pode escolher entre um investimento de médio ou longo prazo. Além das LCIs e LCAs com liquidez diária, onde você consegue resgatar o valor após o prazo de 90 dias.
É seguro investir em LCI e LCA?
Sim, é totalmente seguro investir em LCI e LCA. Afinal, são investimentos garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Que assegura o valor investido em caso a instituição financeira quebre ou encerre suas operações.
Porém, é importante ficar atento quanto ao limite de cobertura do FGC, que é de até R$ 250 mil por instituição financeira e CPF. O que significa que seu dinheiro está protegido até esse valor de R$ 250 mil, mesmo que a instituição “quebre” ou feche.
Ainda assim, vale dizer que o FGC não cobre todos os investimentos. Mesmo entre os de renda fixa. Então, sempre pesquise antes se o investimento que você está fazendo é garantido pelo FGC ou outra associação equivalente.
Rendem mais que a poupança?
Uma das dúvidas mais comuns de quem está iniciando no mundo dos investimentos é se um determinado investimento rende mais que a poupança. E isso não é diferente quando o assunto é LCI e LCA. E sim, as LCIs e LCAs no geral rendem mais que a poupança.
Uma vez que o rendimento da poupança segue a seguinte regra:
Selic maior que 8,5% ao ano: o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR);
Selic menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da Selic + Taxa Referencial (TR).
Enquanto a maioria das LCIs e LCAs possuem um rendimento liquido igual ou superior ao CDI. E isso sem contar os os Pós-fixados e Híbridos. Que, entre outras coisas, te permitem ter um ganho real nos seus investimentos.
Ainda assim, é preciso ficar atento, principalmente se você for investir em uma LCI ou LCA prefixada. Caso contrário, você pode acabar tendo uma rentabilidade igual ou então, menor que a poupança.
Como Investir em LCI e LCA?
Para investir em uma LCI/LCA é muito simples. O primeiro passo é abrir conta em uma corretora de valores ou banco de investimentos. E nesse ponto, existem dezenas de opções disponíveis no mercado. Então, faça uma busca antes entre as melhores opções e veja qual faz mais sentido para você.
Depois de abrir conta em uma corretora ou banco de investimento, é o momento de você descobrir o seu perfil de investidor. E isso, em geral, a própria corretora ou banco de investimentos já vai te ajudar a descobrir.
Feito isso, é só escolher a LCI/LCA que está mais alinhada com seus objetivos e transferir o dinheiro para a corretora ou banco de investimento e, por fim, realizar o investimento.
Então, até o próximo post!
Leia também:
0 Comentários