O que é position trade?
Apesar de ser o mais conhecido, o day trade não é a única opção para quem busca operar no mercado financeiro. Uma vez que existem algumas alternativas ao day trade, como é o caso do swing trade e o position trade. Então, neste post eu vou te mostrar o que é position trade e quais as diferenças para o swing trade e o day trade.
O que é position trade?
O postion trade, é uma operação de médio prazo de compra e venda de ativos no mercado financeiro. Isto é, quando você negocia um determinado ativo em um prazo um pouco mais longo, que pode ser de algumas semanas, meses e, em alguns casos, anos — sendo o mais comum, operações com duração máxima de alguns meses.
O ativo mais comum para esse tipo de operação são as ações de empresas listadas na bolsa. Mas, o position trade pode ser feito com vários outros ativos, como:
- Fundos imobiliários;
- ETFs (Exchange Traded Funds);
- Commodities (milho, café, etc);
- Moedas (Euro, dólar, etc);
- Criptomoedas;
- Entre outros.
Nesse sentido, a lógica do position trade é simples: lucrar com a valorização ou a desvalorização de um determinado ativo. Sendo mais comum, as operações para lucrar com a valorização do ativo, independente de qual ativo seja.
Em outras palavras, você compra um determinado ativo, por exemplo, uma ação, visando uma possível valorização. Que pode ocorrer depois de algumas semanas ou meses. Com isso, ao vender a ação, você fica com o lucro.
Isto é, a diferença positiva entre o preço de compra e o preço de venda. E claro, esse processo de “compra e venda” não é isento de taxas/custos e impostos.
Isso significa que você precisa levar em consideração as taxas cobradas pela corretora, pela bolsa de valores e pelas ferramentas que você estiver utilizando. Caso contrário, você pode sair no prejuízo ao finalizar uma operação.
Qual a diferença entre position trade, swing trade e day trade?
De forma resumida, a principal diferença é o tempo de duração de cada operação. Sendo o tempo de duração, o fator que vai definir se a operação que você está realizando é de day trade, swing trade ou position trade — e isso, independente se você teve lucro ou não.
No day trade, as operações ocorrem necessariamente no mesmo dia, com o mesmo ativo e a mesma quantidade. Ou seja, você compra, por exemplo, uma ação no começo do dia e vende essa mesma ação no final do dia.
Já no swing trade, essa operação leva necessariamente mais de um dia. Isto é, você compra uma ação hoje e vende depois de alguns dias ou semanas.
E no position trade, essa operação pode levar semanas, meses ou anos. Contudo, você não deve confundir o position trade com o “buy and hold”.
É o mesmo que buy and hold?
Apesar de serem operações mais longas, position trade e buy and hold não são a mesma coisa. Até porque, são maneiras diferentes de “operar” no mercado financeiro.
Isso porque o position trade, é uma operação mais especulativa, mesmo quando se analisa os fundamentos da empresa. E, via de regra, apenas em casos específicos leva mais do que um ano para ser finalizada.
Já o buy and hold, que pode ser traduzido como “comprar e segurar” ou “comprar e esperar”, é um investimento baseado nos fundamentos da empresa, visando o longo e longuíssimo prazo. Ou seja, é um investimento que vai durar muitos e muitos anos, normalmente, acima de 5 anos.
Desconsiderando assim, os ruídos que causam oscilações de curto prazo. Uma vez que, o foco é a valorização da empresa ao longo dos anos. E claro, o quanto ela vai gerar de rendimentos (dividendos, juros sobre capital próprio, etc) ao longo do tempo.
Como operar?
Assim como no day trade e no swing trade, para operar no postion trade, você vai precisar abrir conta em uma corretora e utilizar ferramentas para analisar o ativo que você vai operar.
No caso do postion trade, é muito utilizada a “análise mista” para definir o momento de entrada e saída de uma operação. Em outras palavras, a análise não é feita apenas com base na análise gráfica. Podendo levar em conta também os fundamentos da empresa (análise fundamentalista), apesar de não ser uma regra.
Com isso, você tem uma melhor noção se aquela empresa está prestes a “quebrar” ou se está mal precificada (sendo negociada abaixo do que realmente vale). E estando prestes a quebrar, a chances de você perder dinheiro são muito altas.
Agora, se ela estiver precificada abaixo do que realmente vale e você identificar que pode ser uma boa opção, as chances de lucrar nessa operação são altas.
E digo isso porque nem toda ação que está mal precificada é uma boa opção para operar. Uma vez que, não é qualquer empresa (ou ativos em geral) que podem ser operados (seja no day trade, swing trade ou position trade).
Afinal, nem todos ativos possuem boa liquidez. Isto é, um número razoável de negociações diárias que, entre outras coisas, possibilita que você consiga entrar e sair da operação na hora certa.
E o timming para entrar e sair de uma operação, seja no day trade, swing trade ou position trade, é algo essencial. Apesar de não ser o único fator que você deve levar em consideração nesse tipo de operação.
Vale a pena operar no position trade?
E a resposta é: depende. Até porque, nem todos possuem o perfil para esse tipo de operação. Ainda mais que são operações mais longas e que exigem um controle emocional muito grande.
Tanto para não comprar na emoção, como para não vender na emoção, especialmente, no prejuízo. Da mesma forma, pode ser que você se identifique mais com outros tipos de operação, como o day trade, swing trade ou mesmo, o buy and hold.
O importante é que, independente de qual seja o seu perfil, você estude ao máximo sobre o tipo de operação ou investimento que você está fazendo.
Afinal, o maior risco é, justamente, não saber o risco que você está correndo.
Então, até o próximo post!
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